損益計算書（PL）の読み方を知らないと見落す3つのサイン
nagoya-kigyou-comこんにちは！名古屋起業スタートビジョンラボです。
「毎月、税理士さんから試算表をもらっています。売上と最終的な利益は確認しています。」
こういった経営者の方は多くいらっしゃいます。
売上と利益を確認する習慣があること自体は、とても良いことです。
ただ、損益計算書（PL）には実は5段階の利益があり、それぞれが異なるメッセージを持っています。「売上と最終利益だけ」では、見えてこない経営の異変があるのです。
今回は、PLの5段階の利益を順番に読む方法と、どこに注目すれば経営の課題が見えてくるかを具体的にお伝えします。
毎月の試算表を受け取っても、どこをどう読めばいいかわからないという経営者のみなさん、ぜひ最後までじっくりお読みください！
・「売上と最終利益だけ見ていればいい」は本当か
損益計算書（PL）とは、一定期間における「売上から始まり、さまざまな費用を差し引いて、最終的にいくら残ったか」を段階的に示した財務諸表です。
この「段階的に」というところが重要です。
PLは一気に最終利益を出すのではなく、費用を5つの段階で差し引きながら、それぞれの時点での利益を示してくれます。
PLには5段階の利益がある
PLで確認できる利益は、上から順に以下の5つです。
- 売上総利益（粗利）：「売上」から「原価」を引いたもの
- 営業利益：「粗利」から「販売費・一般管理費」を引いたもの
- 経常利益：「営業利益」に「営業外の収益・費用」を加減したもの
- 税引前当期純利益：「経常利益」に「特別損益」を加減したもの
- 当期純利益：「税引前利益」から「法人税等」を引いた最終利益
最終利益だけを見ていると、「どの段階で利益が削られているのか」が見えません。
問題の所在を特定するためにこそ、5段階を順番に追う必要があります。
・それぞれの利益が教えてくれること
各段階の利益は、それぞれ異なる経営上のメッセージを持っています。
粗利は「商品・サービスそのものの収益力」を示し、営業利益は「本業の経営効率」を示します。
経常利益は「会社全体の実力」を示し、当期純利益は「最終的な手残り」です。
この4つを順番に見るだけで、「売上は伸びているのに利益が出ない原因」がどこにあるのかを絞り込めます。
・5段階の利益を順番に読む
具体的な数字を使って、5段階の利益を読む流れを確認してみましょう。
①売上総利益（粗利）
売上総利益は「売上－売上原価」で計算します。
売上原価とは、商品の仕入れ費用や製造にかかる直接費用です。
たとえば売上が500万円で、原価が300万円であれば、売上総利益は200万円です。
この200万円を売上500万円で割った40%が粗利率です。
粗利率は業種によって適正水準が大きく異なります。
製造業や小売業では20〜30%台が多く、サービス業では60〜70%を超えることもあります。
大切なのは「業界水準と比べてどうか」「先月と比べて変化していないか」という視点で見ることです。
②営業利益
営業利益は「売上総利益－販売費及び一般管理費」で計算します。
販売費及び一般管理費（販管費）とは、人件費・家賃・広告費・水道光熱費など、事業を運営するためにかかる費用の総称です。
営業利益がプラスであれば、「本業で稼げている状態」です。
マイナスであれば、本業だけでは費用を賄えていない状態を意味します。
売上が伸びているのに営業利益が下がっているとしたら、販管費が増えすぎている可能性があります。
人を採用した・広告費を増やした・家賃が上がった——こうした変化がPLの数字に表れてきます。
③経常利益
経常利益は「営業利益＋営業外収益－営業外費用」で計算します。
営業外収益には受取利息や雑収入が、営業外費用には支払利息（借入金の利息）などが含まれます。
融資を受けている経営者にとって特に重要な数字です。
借入金の利息は営業外費用として計上されるため、融資残高が大きいほど経常利益が圧迫されます。
金融機関が融資審査で重視するのもこの経常利益です。
「本業の利益に加えて、金融コストを負担した上でも利益が出ているか」を確認する指標として使われます。
④税引前当期純利益・⑤当期純利益
税引前当期純利益は、経常利益に特別損益（固定資産の売却益・災害損失など、一時的な収益や費用）を加減したものです。
そこから法人税等を差し引いた最終的な数字が当期純利益です。
当期純利益は「今期の最終的な成果」ですが、特別損益が含まれるため、毎月の経営管理では経常利益までを重点的に見ることをおすすめします。
・PLのどこを見れば「異変」に気づけるか
5段階の利益の意味がわかったところで、実際の経営管理でどこに注目すべきかをお伝えします。
・粗利率の変化が最初のサイン
経営の異変は、最初に粗利率の変化として現れることが多いです。
粗利率が下がっているとしたら、主に3つの原因が考えられます。
原材料費や仕入れ原価の上昇、値引き販売の増加、または売上構成の変化（利益率の低い商品が増えた）です。
売上が伸びていても粗利率が落ちていれば、そのまま放置すると収益が悪化します。
毎月の試算表で粗利率を確認し、前月・前年同月と比較する習慣をつけることが、早期発見につながります。
・営業利益と経常利益の差に注目する
営業利益と経常利益の差は、「金融コストの大きさ」を示しています。
この差が大きい場合、借入金の利息負担が重くなっているサインです。
融資を受けている経営者は、この差を毎月確認することで、返済負担が経営にどの程度影響しているかを把握できます。
また、金融機関の担当者も審査の際にこの差を確認しています。
営業利益は出ているのに経常利益が大きく落ちている場合、「借入が多すぎないか」という視点でチェックが入ることがあります。
・経営判断とPLをつなげる
PLを読む目的は「数字を把握すること」ではなく、「数字をもとに次の行動を決めること」です。
・月次でPLを見る習慣が融資評価を変える
毎月の試算表でPLを確認し、「先月と何が変わったか」「計画と比べてどうか」を自分の言葉で説明できる状態にしておくことが重要です。
冒頭でお伝えしたように、融資審査の面談では担当者から「今期の着地見込みはどう見ていますか？」という質問が必ず出ます。
このとき、粗利率・営業利益・経常利益の動きを把握していれば、根拠のある答えを返せます。
「なんとなく順調です」と答える経営者と、「粗利率が先月から2ポイント改善しており、営業利益ベースでは計画比110%で進んでいます」と答える経営者では、担当者の受ける印象がまったく異なります。
PLを読む習慣は、経営管理の質を上げるだけでなく、金融機関との信頼関係を築く上でも大きな武器になります。
・まとめ
今回のポイントを振り返ります。
- PLには5段階の利益があり、それぞれが異なる経営上のメッセージを持っている
- 粗利率の変化が経営の異変を最初に知らせるサインになる
- 営業利益と経常利益の差を見ることで、金融コストの負担感を把握できる
最後に、一緒に考えてみてください。
自社の直近の試算表を開いて、売上総利益・営業利益・経常利益の3つの数字を確認してみてください。
その3つが前月と比べて増えているか減っているか、まずそこだけ見るところから始めてみましょう。小さな確認の積み重ねが、経営者としての財務感覚を確実に育てていきます。
次回予告：次回は貸借対照表（BS）の読み方をお伝えします。
PLが「経営の成績表」なら、BSは「会社の健康診断書」です。
融資審査でも特に重視される指標を中心に、実務的な視点で解説します。
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