銀行はココを見る！融資に強い決算書の読み方【Vol.3】

その資産、本当に価値ある？銀行が警戒する「多すぎる在庫」と「豪華な設備」

こんにちは！起業スタートビジョンラボです。

前回は、B/S（貸借対照表）の中でも「お金」に近い部分（現預金・売掛金）についてお話ししました。

第3回のテーマは、「モノ」としての資産である、「在庫（棚卸資産）」と「固定資産」です。

決算書の「資産の部」に数字がたくさん並んでいると、なんとなく「ウチの会社は財産がたくさんあって安心だ」と思いたくなるかもしれません。

しかし、銀行員の評価は必ずしもそうではありません。

彼らは、決算書に書かれた金額をそのまま信じるのではなく、「換金価値（売ったらいくらになるか）」や「収益性（利益を生んでいるか）」で厳しくチェックしています。

今回は、銀行員が警戒する「資産の落とし穴」について解説します。

 

1. 在庫は「宝の山」か、「お金の墓場」か

小売業や製造業、建設業の皆様にとって身近な「在庫（棚卸資産）」。

商売をする上で在庫は必要不可欠ですが、銀行員にとっては「最もリスクを感じる要注意項目」の一つです。

なぜなら、在庫とは「形を変えて倉庫で眠っている現金」だからです。

銀行員の視点：

• 「売上が横ばいなのに、在庫の金額だけ年々増えている…」 ↓

• 「売れ残り（不良在庫）が溜まっているのではないか？」↓

• 「この在庫は、将来不良在庫（価値がゼロになる）のリスクがあるかもしれない」 ↓

もし、何年も売れていない商品が「資産」として計上され続けているなら、銀行はそれを資産とはカウントしません（ゼロ評価）。

それどころか、「資金繰りを圧迫する原因」としてマイナス評価につながります。

【対策】

決算前には必ず棚卸しを行い、「もう売れないもの」は思い切って処分（廃棄損として計上）しましょう。

一時的に利益は減りますが、BSがキレイになり、銀行からは「在庫管理が徹底されている健全な会社」として信頼されやすくなります。

 

2. その固定資産は「利益」を生んでいますか？

次に「固定資産」です。

建物、機械、車両、パソコンなどがこれにあたります。

ここで銀行員が見ているのは、「その資産が、本業の利益に貢献しているか？」という点です。

〇 評価される資産： 生産性を上げるための機械、営業活動に必要な車両、店舗など。

＝これらは「将来の利益を生む種」なので、ポジティブに評価されます。

△ 注意が必要な資産： 「見栄えの良い高級外車」や「利用頻度の低いリゾート会員権」など。

経営者としては「節税にもなるしモチベーションも上がる」という理由があるかもしれません。

しかし、銀行員は「これは本業に必要ない（利益を生まない）」と判断すると、資産価値を厳しく見積もることがあります。

もちろん、買ってはいけないわけではありません。

ただ、融資審査においては「事業に必要なもの」と「贅沢品」は明確に区別されて見られている、という意識を持つことが大切です。

 

3. 銀行は決算書を「作り直して」見ている

ここが今回の最も重要なポイントです。

実は、銀行員は提出された決算書をそのまま鵜呑みにせず、銀行内部のルールで「実質的な価値」に計算し直しています（資産査定）。

• 決算書の数字： 在庫 1,000万円

• 銀行の見立て： 「半分は3年以上前の売れ残りだから、価値はゼロだな」 → 　実質価値： 500万円

このように資産が目減りした結果、「帳簿上は資産があるのに、実質的には借金の方が多くなっている（実質債務超過）」と判定されてしまうケースが少なくありません。

こうなると、追加融資を受けるのは非常に難しくなります。

 

まとめ：筋肉質なBSを目指そう

第3回のポイントをまとめます。

• 増え続ける在庫は「売れ残り」を疑われる。不要なものは処分してBSをキレイに。

• 固定資産は「利益を生むか」が見られる。本業に関係ない高級品はマイナス評価のリスクあり。

• 銀行は資産の「実質価値」を見ている。数字だけの資産計上は通用しない。

「資産の部」は、脂肪（不要な資産）がついていると動きが鈍くなります。

「本当に価値のあるもの」「利益を生むもの」だけが載っている、スリムで筋肉質な決算書を目指しましょう。

 

次回、Vol.4では、BSの右側、「負債（借金）」と「純資産（自己資本）」にスポットを当てます。

融資審査で最大の壁となる「債務超過（さいむちょうか）」の現実について詳しく解説します。

会社の安全性を測る最重要回ですのでお楽しみに！

 

【ウチの資産、銀行にはどう映る？】

「古い在庫がずっと残ったままになっている…」 「節税で買った車があるけど、融資に影響する？」

資産の整理や評価について不安がある方は、ぜひ起業スタートビジョンラボにご相談ください。

銀行視点での「資産査定」を行い、より融資に強い財務体質への改善をサポートいたします。